M&A Việt Nam: Hướng tới kỷ nguyên mới

Năm 2023, M&A Việt Nam có một quỹ đạo tương phản so với bối cảnh tương đối trầm lắng vào năm 2022.

Tại Diễn đàn M&A Việt Nam, các chuyên gia đáng kính đã thảo luận về triển vọng thị trường trong những năm tới, kéo dài từ 2023 đến 2025 và thậm chí là 2030.

Trong khi dự báo kinh tế toàn cầu năm 2023 không hoàn toàn lạc quan do các yếu tố như tiềm năng suy thoái và lạm phát dai dẳng, nền kinh tế Việt Nam đã thể hiện khả năng phục hồi.

Cam kết của Chính phủ Việt Nam trong việc quản lý lạm phát ở mức xấp xỉ 4,5% và hướng tới tốc độ tăng trưởng kinh tế 6,5% thể hiện quyết tâm phục hồi và phát triển kinh tế xã hội của họ.

Bất chấp hoạt động M&A tạm thời chững lại, Việt Nam vẫn là một thị trường hấp dẫn và an toàn, sẵn sàng “thổi bùng những cơ hội mới”.

Trên phạm vi toàn cầu, hoạt động M&A phải đối mặt với những cơn gió ngược. Theo Bain & Co., M&A toàn cầu đã giảm 20% vào năm 2023, đạt tổng giá trị khoảng 3 nghìn tỷ USD.

Đáng chú ý, các công ty đầu tư mạo hiểm và cổ phần tư nhân có mức giảm đáng kể lần lượt là 39% và 35%.

Ngược lại, lĩnh vực năng lượng dẫn đầu với 3.559 thương vụ trị giá 704,2 tỷ USD. Bất chấp những thách thức này, những người chiến thắng chiến lược đã xuất hiện, chứng tỏ rằng thời kỳ hỗn loạn có thể tạo cơ hội cho những người định hướng khôn ngoan.

Tóm lại, mặc dù thị trường M&A của Việt Nam phải đối mặt với sự suy thoái trong ngắn hạn nhưng tiềm năng dài hạn của nó vẫn đầy hứa hẹn.

Trên toàn cầu, hoạt động M&A giảm sút, nhưng các lĩnh vực cụ thể vẫn tiếp tục phát triển trong bối cảnh bất ổn. Cả hai thị trường đều phải vật lộn với những động lực độc đáo, nhấn mạnh sự cần thiết của sự linh hoạt và khả năng phục hồi chiến lược trong bối cảnh không ngừng phát triển.

Đầu tư vào thị trường M&A Việt Nam như thế nào?

Đầu tư vào thị trường M&A Việt Nam là một đề xuất hấp dẫn đối với các nhà đầu tư chiến lược và quỹ đầu tư cổ phần tư nhân.

Bất chấp nguy cơ suy thoái kinh tế toàn cầu, Việt Nam vẫn là điểm sáng về tiềm năng phát triển kinh tế và là điểm đến tiềm năng cho các nhà đầu tư trong khu vực.

Trong năm 2024 và hơn thế nữa, thị trường M&A Việt Nam được kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng trưởng bền vững, thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư xuyên biên giới.

Các nhà đầu tư chiến lược đến từ Thái Lan, Singapore, Nhật Bản, Hàn Quốc tích cực tham gia hoạt động M&A tại Việt Nam.

Động lực của họ bao gồm tăng thị phần và đa dạng hóa hoạt động kinh doanh. Logistics, y tế và tích hợp công nghệ, thực phẩm và năng lượng tái tạo là những lĩnh vực hấp dẫn ở Việt Nam đối với các nhà đầu tư nước ngoài.

Ví dụ, trong 7 tháng đầu năm 2023, tổng đầu tư vào y tế ở Việt Nam đạt 400 triệu USD.

Các nhà đầu tư Nhật Bản nhận thấy thu nhập bình quân đầu người ngày càng tăng và lĩnh vực chăm sóc sức khỏe phát triển mạnh mẽ của Việt Nam, dẫn đến nhu cầu về nhà cung cấp dịch vụ tại các bệnh viện và cơ sở chăm sóc sức khỏe ngày càng tăng. Cụ thể, họ tìm kiếm sự hợp tác với các công ty CNTT để phát triển phần mềm cho bệnh viện, nhà cung cấp dịch vụ giặt là và nhà cung cấp bữa ăn cho bệnh viện.

Những xu hướng này, cùng với những thay đổi về chính sách nhằm thu hút đầu tư nước ngoài, đã định vị Việt Nam là nguồn tiền gửi và đầu tư lý tưởng cho các nhà đầu tư quốc tế trong tương lai gần.

Quá trình M&A ở Việt Nam bao gồm nhiều giai đoạn, mỗi giai đoạn đều rất quan trọng để giao dịch thành công. Hãy đi sâu vào các khía cạnh chính:

Giai đoạn tiền M&A:

- Chuẩn bị: Trong giai đoạn này, bên mua lại tìm kiếm và đánh giá công ty mục tiêu. Tiếp cận mục tiêu và đánh giá mức độ phù hợp của nó là những bước cần thiết.

- Đàm phán: Giá cả và các điều kiện giao dịch được đàm phán. Giai đoạn này đặt nền tảng cho thỏa thuận.

Giai đoạn thực hiện giao dịch M&A:

- Tiếp tục đàm phán: Diễn ra đàm phán chi tiết, bao gồm các khía cạnh pháp lý, điều khoản và điều kiện tài chính.

- Thẩm định: Kiểm tra kỹ lưỡng các khía cạnh tài chính, pháp lý và hoạt động của công ty mục tiêu.

- Soạn thảo hồ sơ: Soạn thảo và rà soát các hợp đồng, bao gồm hợp đồng mua cổ phần hoặc hợp đồng mua tài sản.

- Tuân thủ quy định: Đảm bảo tuân thủ pháp luật và các quy định của Việt Nam.

Giai đoạn hậu M&A:

- Tích hợp: Sau mua lại, việc tích hợp công ty mục tiêu vào hoạt động của bên mua là rất quan trọng.

- Giám sát và điều chỉnh: Liên tục theo dõi hiệu quả hoạt động và đưa ra những điều chỉnh cần thiết.

Những thách thức khi thực hiện M&A tại Việt Nam

Khi nói đến M&A tại Việt Nam, các nhà đầu tư nước ngoài gặp rất nhiều cơ hội và thách thức.

Môi trường pháp lý và sự không chắc chắn về mặt pháp lý đặt ra những trở ngại đáng kể.

Việc thực thi quyền sở hữu trí tuệ (IPR) vẫn là một mối lo ngại do thiếu sự bảo vệ mạnh mẽ và những thách thức trong việc thực thi.

Những hạn chế về cơ sở hạ tầng, bao gồm mạng lưới giao thông không đầy đủ và những hạn chế trong chuỗi cung ứng, ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động.

Ngoài ra, khoảng cách về vốn nhân lực và kỹ năng, rào cản ngôn ngữ và việc thu hút FDI có chọn lọc càng làm tăng thêm sự phức tạp.

Bất chấp những thách thức này, bối cảnh M&A đang phát triển của Việt Nam mang lại nhiều hứa hẹn với hơn 500 thương vụ hàng năm và các giao dịch lớn hơn trở nên phổ biến.

Các nhà đầu tư nước ngoài phải vượt qua những trở ngại này đồng thời tận dụng quỹ đạo tăng trưởng và tự do hóa thị trường của Việt Nam.

Chân trời mới cho thị trường M&A Việt Nam

Các nhà đầu tư nước ngoài bắt đầu vượt ra ngoài các khoản đầu tư mang tính thăm dò và tìm kiếm các vị trí chiến lược dài hạn.

Giá trị giao dịch đạt mức cao kỷ lục, với các giao dịch lớn được chốt ở nhiều lĩnh vực. Chẳng hạn, Tập đoàn Ngân hàng Sumitomo Mitsui (SMBC) có trụ sở tại Nhật Bản đã mua lại 15% cổ phần của VPBank với giá 1,5 tỷ USD vào năm 2023, lập kỷ lục mới của ngành ngân hàng với giá trị thương vụ là 35,9 nghìn tỷ đồng (1,5 tỷ USD).

Thương vụ này đã vượt qua thương vụ mua lại 15% cổ phần của Ngân hàng KEB Hana của Hàn Quốc với giá 20 nghìn tỷ đồng (833 triệu USD) vào năm 2019 và cho thấy sự tin tưởng cũng như cam kết của nhà đầu tư đối với thị trường hiện tại và triển vọng của Việt Nam.

Ngoài ra, thị trường M&A đã trải qua một sự chuyển đổi đáng kể, được đánh dấu bằng sự quyết đoán và tinh vi ngày càng tăng của các công ty trong nước.

Các công ty này ngày càng tích cực theo đuổi các thương vụ chiến lược và mở rộng ảnh hưởng của mình trên thị trường.

Sự trưởng thành của bối cảnh M&A ở Việt Nam phản ánh môi trường kinh tế năng động và sự nổi lên của các doanh nghiệp trong nước với tư cách là những người tham gia chính trong việc định hình các giao dịch kinh doanh.

INMERGERS - Cánh cửa để nhà đầu tư nước ngoài bước vào kỷ nguyên mới của M&A Việt Nam

INMERGERS, công ty M&A tiên phong tại Việt Nam, đặc biệt tập trung vào M&A doanh nghiệp và M&A chiến lược, sẽ đóng vai trò là cửa ngõ cho các nhà đầu tư nước ngoài dấn thân vào bối cảnh M&A năng động tại Việt Nam.

MMatch là sản phẩm của INMERGERS, là nền tảng kết nối kinh doanh hàng đầu tại Việt Nam ứng dụng công nghệ auto-match để tự động “khớp” hồ sơ Người Mua và Người Bán phù hợp.

MMatch kết nối liền mạch các doanh nghiệp và nhà đầu tư, tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch trên nhiều lĩnh vực khác nhau: mua bán và sáp nhập, chuyển nhượng tài sản (nhà kho, văn phòng), v.v. Với sự giúp đỡ của họ, hơn 720 bài gửi giới thiệu đã được gửi đến các nhà đầu tư tiềm năng, hơn 500 đơn đặt hàng M&A cho các doanh nghiệp thuộc nhiều lĩnh vực khác nhau.

Khi môi trường kinh tế của Việt Nam phát triển và đa dạng, INMERGERS nổi lên như một nhân tố then chốt, kết nối các nhà đầu tư toàn cầu với những cơ hội đầy hứa hẹn tại thị trường Việt Nam.

Để biết thêm thông tin, bạn có thể liên hệ với INMERGERS qua:

Trụ sở chính của Công ty CP INMERGERS:

Tầng 3, 192 Thái Thịnh, phường Láng Hạ, quận Đống Đa, Hà Nội, Việt Nam

Tầng 4, Tòa nhà HM Town, 412 Nguyễn Thị Minh Khai, Phường 5, Quận 3, Thành phố Hồ Chí Minh, Việt Nam.

Đường dây nóng: (+84) 963 550 192 ; Trang web: http://inmergers.com/en

Email: Advisorteam@inmergers.com