Tìm Hiểu Về Sàn Mua Bán Và Sáp Nhập Doanh Nghiệp

1. Các loại sàn mua bán và sáp nhập doanh nghiệp

Hiện nay, các loại sàn mua bán và sáp nhập doanh nghiệp trên thị trường tương đối đa dạng. Một số loại sàn phổ biến bao gồm:

• Sàn mua bán công ty cổ phần: Đây là sàn mua bán dành riêng cho việc mua bán các công ty cổ phần. Các nhà đầu tư có thể tìm kiếm các công ty cổ phần tiềm năng để đầu tư hoặc mua lại.
• Sàn mua bán doanh nghiệp nhỏ và vừa: Đây là sàn mua bán dành cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa. Các chủ doanh nghiệp có thể tìm kiếm các đối tác để mở rộng quy mô kinh doanh hoặc tham gia vào các thương vụ sáp nhập.
• Sàn sáp nhập và thâu tóm: Đây là sàn hỗ trợ việc sáp nhập và thâu tóm giữa các doanh nghiệp. Các công ty có thể tìm kiếm và tiếp cận các cơ hội sáp nhập và thâu tóm để tăng cường năng lực tài chính và mở rộng quy mô kinh doanh.
• Sàn mua bán và sáp nhập doanh nghiệp kết nối tự động: Đây là loại sàn mua bán và sáp nhập trực tuyến được thiết kế để kết nối các bên tham gia trong quá trình mua bán và sáp nhập doanh nghiệp. Thay vì phải tìm kiếm và tiếp cận đối tác thủ công, sàn M&A kết nối tự động cho phép các doanh nghiệp và nhà đầu tư tìm kiếm và kết nối với nhau thông qua một quy trình tự động hoặc sử dụng công nghệ trí tuệ nhân tạo. MMatch của INMERGERS là một ví dụ điển hình cho loại sàn này tại Việt Nam. MMatch là nền tảng kết nối giữa Bên bán và Bên mua ứng dụng công nghệ Auto-matching để tự động “match” những hồ sơ phù hợp với nhau. Với cơ sở dữ liệu gần 40.000 hồ sơ, MMatch giúp Nhà đầu tư, Chủ doanh nghiệp và các Nhà môi giới M&A gia tăng tối đa cơ hội tìm kiếm đối tác phù hợp cho các thương vụ M&A.

2. Quy trình hoạt động của sàn mua bán và sáp nhập doanh nghiệp

Quy trình hoạt động của một sàn mua bán và sáp nhập doanh nghiệp bao gồm các bước sau:

• Nghiên cứu thị trường: Sàn mua bán và sáp nhập doanh nghiệp thường tiến hành nghiên cứu để hiểu về thị trường và các doanh nghiệp có thể có nhu cầu mua bán hoặc sáp nhập.
• Tìm kiếm và đánh giá doanh nghiệp: Sàn sẽ tìm kiếm và đánh giá các doanh nghiệp có tiềm năng để mua bán hoặc sáp nhập. Quá trình đánh giá này có thể bao gồm xem xét về tài chính, hoạt động kinh doanh, sản phẩm/dịch vụ, quy trình sản xuất, v.v.
• Đàm phán và thương lượng: Sau khi xác định được doanh nghiệp phù hợp, sàn sẽ tiến hành đàm phán và thương lượng với các bên liên quan. Quá trình này có thể liên quan đến việc thỏa thuận về giá cả, cổ phần, điều kiện giao dịch, v.v.
• Tiến hành kiểm tra định kỳ: Trước khi ký kết hợp đồng, sàn thường tiến hành kiểm tra định kỳ để đảm bảo tính chính xác và trung thực của thông tin về doanh nghiệp. Kiểm tra này có thể bao gồm kiểm tra tài chính, pháp lý, thuế, v.v.
• Ký kết hợp đồng: Sau khi kiểm tra hoàn tất và đạt được thoả thuận cuối cùng, sàn và các bên liên quan sẽ ký kết hợp đồng mua bán hoặc sáp nhập doanh nghiệp. Hợp đồng này sẽ định rõ các điều khoản, điều kiện và quyền lợi của các bên.
• Thực hiện giao dịch: Sau khi ký kết hợp đồng, sàn sẽ giám sát và hỗ trợ quá trình thực hiện giao dịch. Quá trình này có thể bao gồm việc chuyển nhượng cổ phần, tài sản, quyền sở hữu,...
• Tích hợp và quản lý: Sau khi giao dịch hoàn tất, sàn sẽ hỗ trợ quá trình tích hợp và quản lý sau sáp nhập. Điều này có thể bao gồm việc hợp nhất quy trình, nhân sự, hệ thống,...

Quy trình này có thể thay đổi tùy thuộc vào từng trường hợp cụ thể và yêu cầu của các bên liên quan. Việc tham gia một sàn mua bán và sáp nhập doanh nghiệp có thể giúp các doanh nghiệp tìm kiếm cơ hội mua bán hoặc sáp nhập một cách hiệu quả và đáng tin cậy.

3. Vai trò của các bên liên quan trong sàn mua bán và sáp nhập doanh nghiệp

Trong quá trình sàn mua bán và sáp nhập doanh nghiệp, có nhiều bên liên quan có vai trò quan trọng trong việc thực hiện giao dịch. Dưới đây là một số bên liên quan và vai trò của họ:

• Doanh nghiệp chủ sở hữu (người bán): Là doanh nghiệp đang được bán hoặc sáp nhập. Vai trò của doanh nghiệp chủ sở hữu là cung cấp thông tin về doanh nghiệp, tham gia vào quá trình đàm phán và thương lượng giá trị giao dịch.
• Nhà đầu tư (người mua): Là cá nhân, tổ chức hoặc công ty đang quan tâm mua lại hoặc sáp nhập doanh nghiệp. Vai trò của nhà đầu tư là nghiên cứu và đánh giá doanh nghiệp, đàm phán và thương lượng với doanh nghiệp chủ sở hữu để đạt được thoả thuận.
• Sàn mua bán và sáp nhập doanh nghiệp: Là tổ chức hoặc nền tảng cung cấp dịch vụ mua bán và sáp nhập doanh nghiệp. Vai trò của sàn là tạo điều kiện và hỗ trợ quá trình giao dịch, bao gồm tìm kiếm và đánh giá doanh nghiệp, đàm phán và thương lượng, kiểm tra định kỳ và cung cấp thông tin.
• Luật sư và nhà tư vấn tài chính: Đây là những chuyên gia có vai trò cung cấp lời khuyên pháp lý và tài chính trong quá trình mua bán và sáp nhập doanh nghiệp. Vai trò của họ là giúp đảm bảo tính pháp lý và tài chính của giao dịch, đồng thời bảo vệ lợi ích của các bên.
• Các cơ quan quản lý và đánh giá: Bao gồm các cơ quan chính phủ, ngân hàng, ủy ban chứng khoán và các tổ chức có liên quan khác. Vai trò của họ là đảm bảo tuân thủ quy định pháp luật, cung cấp giấy phép và thực hiện quy trình kiểm tra, đánh giá và chấp thuận giao dịch.
• Các bên liên quan khác: Bên cạnh những bên trên, còn có các bên liên quan khác như cổ đông, nhân viên, đối tác kinh doanh và khách hàng của doanh nghiệp. Vai trò của họ có thể là đánh giá tác động của giao dịch đến lợi ích và quan hệ của họ với doanh nghiệp.

Các bên liên quan phải tương tác và hợp tác chặt chẽ để đảm bảo quá trình sàn mua bán và sáp nhập doanh nghiệp diễn ra một cách suôn sẻ và hiệu quả.

4. Những điều cần lưu ý khi tham gia sàn mua bán và sáp nhập doanh nghiệp

Khi tham gia sàn mua bán và sáp nhập doanh nghiệp m&a , có một số điều cần lưu ý để đảm bảo quá trình diễn ra một cách thành công và minh bạch. Dưới đây là một số điều cần xem xét:

• Nghiên cứu và đánh giá cẩn thận: Thực hiện nghiên cứu và đánh giá kỹ lưỡng về doanh nghiệp mục tiêu trước khi tham gia giao dịch. Điều này bao gồm xem xét các yếu tố tài chính, hoạt động kinh doanh, quy trình sản xuất, thị trường tiềm năng và rủi ro liên quan.

• Thông tin minh bạch: Đảm bảo rằng thông tin về doanh nghiệp và giao dịch được cung cấp một cách minh bạch và chính xác. Điều này bao gồm việc công bố tài liệu liên quan, báo cáo tài chính và thông tin về quy trình đàm phán và thương lượng.
• Đánh giá giá trị hợp lý: Xác định giá trị hợp lý và công bằng cho doanh nghiệp mục tiêu. Điều này đòi hỏi sự đánh giá cẩn thận về tài sản, thu nhập, tiềm năng tăng trưởng và các yếu tố khác liên quan đến giá trị doanh nghiệp.
• Đàm phán và thương lượng: Thực hiện quá trình đàm phán và thương lượng một cách tỉ mỉ và chặt chẽ. Điều này bao gồm việc xác định các mục tiêu, quyền lợi và điều kiện của các bên, và tìm kiếm sự thỏa thuận đáng tin cậy và lợi ích chung.
• Kiểm tra định kỳ và pháp lý: Tiến hành kiểm tra định kỳ và pháp lý để đảm bảo tính chính xác và trung thực của thông tin về doanh nghiệp mục tiêu. Kiểm tra này có thể bao gồm kiểm tra tài chính, pháp lý, thuế và các yếu tố khác liên quan.
• Quản lý rủi ro: Đánh giá và quản lý các rủi ro có thể phát sinh trong quá trình sàn mua bán và sáp nhập. Điều này bao gồm xác định và giảm thiểu các rủi ro tiềm năng, cũng như lên kế hoạch để xử lý các vấn đề có thể xảy ra.
• Hợp pháp và tuân thủ quy định: Tuân thủ các quy định pháp lý và quy định liên quan đến sàn mua bán và sáp nhập doanh nghiệp. Điều này đòi hỏi sự tương tác với các cơ quan quản lý và đánh giá, cung cấp thông tin và giấy phép cần thiết, và tuân thủ các quy trình và quy định liên quan.
• Tìm hiểu về văn hóa và quản lý: Nếu có sáp nhập với doanh nghiệp khác, nắm bắt và hiểu rõ văn hóa và quản lý của doanh nghiệp mục tiêu để đảm bảo quá trình hòa nhập và tích hợp diễn ra một cách hiệu quả.

Tổ chức và quản lý quá trình sàn mua bán và sáp nhập doanh nghiệp một cách cẩn thận và chi tiết có thể giúp tối đa hóa lợi ích và giảm thiểu rủi ro liên quan.

5. Ví dụ thành công về sàn mua bán và sáp nhập doanh nghiệp

Một ví dụ thành công về sàn mua bán và sáp nhập doanh nghiệp là giao dịch sáp nhập giữa hai công ty công nghệ lớn là Microsoft và LinkedIn vào năm 2016. Dưới đây là các điểm nổi bật của giao dịch này:

• Tăng cường quy mô và tiềm năng tăng trưởng: Sáp nhập giữa Microsoft và LinkedIn đã tạo ra một liên minh mạnh mẽ trong lĩnh vực công nghệ và mạng xã hội. Microsoft đã tận dụng khả năng và sự phổ biến của LinkedIn để mở rộng quy mô kinh doanh và tiếp cận một thị trường lớn mới.
• Tích hợp dữ liệu và công nghệ: Sáp nhập giữa hai công ty đã tạo ra cơ hội để tích hợp dữ liệu và công nghệ của LinkedIn vào các sản phẩm và dịch vụ của Microsoft. Điều này đã mang lại lợi ích cho cả hai bên, tăng cường khả năng cạnh tranh và cung cấp giá trị cao hơn cho khách hàng.
• Đa dạng hóa sản phẩm và khách hàng: Sáp nhập đã giúp Microsoft đa dạng hóa danh mục sản phẩm và mở rộng khách hàng. Với việc sở hữu LinkedIn, Microsoft có thể cung cấp các dịch vụ mạng xã hội và chuyên nghiệp cho các khách hàng và doanh nghiệp.
• Tăng cường lợi thế cạnh tranh: Sáp nhập này đã củng cố vị thế của Microsoft trong ngành công nghệ và mạng xã hội, giúp tăng cường lợi thế cạnh tranh trước các đối thủ khác.
• Tạo ra giá trị lớn cho cổ đông: Giao dịch sáp nhập đã tạo ra giá trị lớn cho cổ đông của cả hai công ty. Giá cổ phiếu của LinkedIn đã tăng mạnh sau giao dịch và Microsoft đã có cơ hội tiếp cận các nguồn lực và khả năng của LinkedIn.

Ví dụ trên đề cập đến một giao dịch sáp nhập thành công, tuy nhiên, cần lưu ý rằng mỗi giao dịch có các yếu tố đặc thù riêng và thành công hay thất bại phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau như chiến lược, quản lý, thị trường và môi trường kinh doanh.

6. Những xu hướng mới trong lĩnh vực sàn mua bán và sáp nhập doanh nghiệp

Có một số xu hướng mới đang diễn ra trong lĩnh vực sàn mua bán và sáp nhập doanh nghiệp. Dưới đây là một số xu hướng đáng chú ý:

• Sự gia tăng của sáp nhập công nghệ: Với sự phát triển nhanh chóng của công nghệ và ngành công nghiệp công nghệ thông tin, sáp nhập và mua bán trong lĩnh vực này đang trở thành một xu hướng phổ biến. Các công ty công nghệ thường mua lại hoặc sáp nhập với nhau để tăng cường khả năng cạnh tranh và mở rộng quy mô kinh doanh.
• Sự tăng cường sáp nhập ngang hàng: Thay vì mua lại hoặc sáp nhập với các công ty trong cùng ngành, nhiều công ty đang chọn sáp nhập ngang hàng - tức là sáp nhập với các công ty hoạt động trong các ngành khác nhau nhưng có liên quan hoặc có thể tạo ra giá trị kết hợp.
• Sự tăng cường sáp nhập xuyên quốc gia: Với sự phát triển của thị trường toàn cầu, sáp nhập xuyên quốc gia đang trở thành một xu hướng phổ biến. Các công ty đang tìm kiếm cơ hội mở rộng vào các thị trường mới và sáp nhập hoặc mua lại các công ty địa phương để tiếp cận khách hàng và tận dụng nguồn lực địa phương.
• Sự tăng cường mua lại doanh nghiệp khởi nghiệp: Các công ty lớn đang tăng cường hoạt động mua lại công ty khởi nghiệp để tận dụng công nghệ, khả năng sáng tạo và khách hàng của họ. Điều này giúp các công ty lớn nhanh chóng thích ứng với sự thay đổi và tiếp cận các công nghệ mới.
• Sự tăng cường sáp nhập vì mục tiêu bền vững và xã hội: Ngày càng có nhiều công ty quan tâm đến mục tiêu bền vững và xã hội trong các giao dịch mua bán và sáp nhập. Các công ty đang tìm kiếm cơ hội để tạo ra giá trị không chỉ cho cổ đông mà còn cho cộng đồng và môi trường.
• Sự phát triển của sàn mua bán và sáp nhập trực tuyến: Công nghệ đang thúc đẩy sự phát triển của sàn mua bán và sáp nhập trực tuyến. Các nền tảng trực tuyến và công nghệ blockchain đang cung cấp sự tiện lợi và minh bạch cho các giao dịch mua bán và sáp nhập doanh nghiệp.

Các xu hướng trên đây cho thấy sự thay đổi và phát triển trong lĩnh vực sàn mua bán và sáp nhập doanh nghiệp, đồng thời tạo ra nhiều cơ hội và thách thức mới cho các doanh nghiệp.

7. Các vấn đề pháp lý liên quan đến sàn mua bán và sáp nhập doanh nghiệp

Các vấn đề pháp lý liên quan đến sàn mua bán và sáp nhập doanh nghiệp tại Việt Nam bao gồm các quy định và thủ tục pháp lý sau đây:

• Luật Doanh nghiệp: Luật Doanh nghiệp quy định về thành lập, tổ chức, hoạt động và giải thể doanh nghiệp tại Việt Nam. Các quy định trong luật này bao gồm về sáp nhập, chia tách, mua bán cổ phần và tài sản của doanh nghiệp.
• Luật Chứng khoán: Luật Chứng khoán quy định về hoạt động chứng khoán tại Việt Nam. Các quy định trong luật này liên quan đến việc niêm yết, mua bán và chuyển nhượng cổ phiếu, quyền và nghĩa vụ của các bên tham gia vào giao dịch chứng khoán.
• Luật Cạnh tranh: Luật Cạnh tranh quy định về việc kiểm soát và ngăn chặn hành vi cạnh tranh không lành mạnh trong hoạt động kinh doanh. Trong quá trình sáp nhập, các doanh nghiệp cần tuân thủ các quy định về cạnh tranh và không gây ảnh hưởng tiêu cực đến sự cạnh tranh trên thị trường.
• Luật Thuế: Luật Thuế quy định về việc tính thuế và các quy định liên quan đến thuế đối với các giao dịch mua bán và sáp nhập doanh nghiệp. Các doanh nghiệp cần tuân thủ các quy định về thuế thu nhập, thuế giá trị gia tăng và các loại thuế khác liên quan.
• Quy định về cổ đông và bảo vệ người tiêu dùng: Các quy định về cổ đông và bảo vệ người tiêu dùng quy định về quyền và nghĩa vụ của cổ đông, quyền lợi của người tiêu dùng và trách nhiệm của các doanh nghiệp đối với cổ đông và người tiêu dùng.
• Quy định về kiểm soát và giám sát: Các cơ quan quản lý và giám sát như Bộ Kế hoạch và Đầu tư, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Tổng cục Thuế và các cơ quan liên quan có quyền kiểm soát và giám sát các hoạt động mua bán và sáp nhập doanh nghiệp tại Việt Nam.

Các doanh nghiệp tham gia sàn mua bán và sáp nhập doanh nghiệp cần tuân thủ các quy định pháp luật liên quan và thực hiện các thủ tục pháp lý theo quy định để đảm bảo tính hợp pháp và tuân thủ pháp luật.

Trên đây là một số thông tin cơ bản về sàn mua bán và sáp nhập doanh nghiệp. Sàn mua bán và sáp nhập doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra cơ hội và lợi ích kinh doanh cho các doanh nghiệp. Với sự phát triển của công nghệ, lĩnh vực này có triển vọng lớn trong tương lai. Nếu bạn đang quan tâm đến việc mua bán và sáp nhập doanh nghiệp, hãy tìm hiểu kỹ và tìm đến các sàn mua bán uy tín như MMatch để có thể tìm được đối tác phù hợp và thực hiện thương vụ thành công.

Xem thêm:

• Mẫu Kí Kết Hợp Đồng Tư Vấn M&A

• Mua bán và sáp nhập doanh nghiệp
• So sánh m&a và liên minh